Однако нужно еще раз отметить, что объем является лишь вторичным индикатором. применять теорию Доу в трейдинге Сигналы к покупке и продаже, по теории Доу, основываются исключительно на ценах закрытия. В главе 7 мы более подробно остановимся на объеме торговли.
Тренд должен подтверждаться объемами
Открывать новые позиции опасно, поскольку возрастает вероятность убытков. Первоначально теория Доу использовалась только для анализа акций. Сейчас концепция применяется на фондовых и криптовалютных биржах для анализа акций, криптовалют, фьючерсов и других инструментов. По теории Доу, если тренд подтвержден объемами, то рыночная ликвидность (денежки, что вращаются в рынке) будет следовать за трендом, а не против него. Эта фаза самая длительная из всех, она также характеризуется наиболее активным движением. Максимумы постоянно обновляются — именно то, чего и ждали инвесторы.
Технический анализ и психология рынка
Первое упоминание о ней было еще в девятнадцатом веке, когда ее создатель, господин Доу, даже не мог подумать о том, что пройдет столько времени и его работы активно будут использоваться в трейдинге. Соответственно тренд, не подтвержденный тиковым объемом может быстро сойти на нет. Чтобы определить тенденцию точно и не отвлечься на колебания, не запутаться в них, следует использовать наклонные трендовые линии. На восходящем тренде их строят по впадинам, а на нисходящем – по пикам. Так определяются линия поддержки, не позволяющая цене упасть, и линия сопротивления, не позволяющая стоимости подняться.
На любом рынке присутствует три типа трендов
Поэтому главное, что формирует на рынке тенденции – это общественный характер человека, т.е. Свойство принимать те, или иные решения, оглядываясь на действия других людей. Она появляется после подтверждения основного направления тренда. Ближе к завершению фазы крупные игроки закрывают позиции досрочно (небольшие откаты на графике). Теория адаптируется, она живет и меняется вместе с рынком. Тренды, корреляция индексов, значения цены, обновление максимумов и минимумов – все это является основой технического анализа.
«Мувинги» — периоды для торговли (Moving)
Ещё одно новшество, которое внес Доу, состоит в том, что он разделил ценовое движение на фазы, таким образом, отличая ключевых игроков от серой массы и толпы. И, хотя в создании индекса не было ничего гениального или сложного, ведь они просто взяли акции крупнейших компаний и на их ценовой стоимости создали график индекса, это был своего рода прорыв того времени. Однако столь огромный прогресс не смог бы случиться без первого шага в этом направлении знаменитого Чарльза Генри Доу, который выдвинул теорию и заложил саму основу технического анализа. Педантичные последователи волновой теории Эллиотта найдут сегодня много поводов для споров о пяти волнах и трех импульсах, разделенных двумя консолидациями. В самом широком, даже философском смысле, Эллиот определил 89-летний цикл человеческого поведения, гораздо больший, чем цикл Dow, основанный на циклах банковского кредита. Мы также должны учитывать последствия того, что можно ожидать значительно большей коррекции, чем при обычном банковском и финансовом кризисе.
Согласно теории, цена меняется не хаотично, в ее движении есть определенное направление, которое на бирже называют «трендом» или «тенденцией». Трейдер должен торговать активами, учитывая направление движения цены, чтобы не потерять депозит. Именно из-за этого на бирже действует правило не идти против рынка, потому что он всегда переиграет трейдера.
В газетах пишут о «звездном часе быков», экономические прогнозы исполнены оптимизма, возрастает объем спекуляций. Вот тут-то те информированные инвесторы, которые «накапливали» во время излета медвежьего рынка, когда никто не хотел покупать, начинают «распространять» (distribute), то есть продавать, когда все, наоборот, стараются купить. Тенденция входит в свою третью, или заключительную фазу, когда в действие вступает широкая публика, и на рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации.
Первая фаза – накопление сил участников рынка перед рывком вниз или вверх в направлении основного движения. Фаза накопления отчетливо видна на недельном графике BTCUSD. Краткосрочный тренд формируется в рамках среднесрочного в качестве коррекции.
С учетом того, что у покупателей и продавцов на рынке абсолютно разные цели, но для совершения сделки необходимо чтобы цена устроила и покупателей и продавцов. Именно через данный механизм в цену и включается вся доступная участникам рынка информация. Причем информация как фундаментального, так и технического характера. Таким образом, мы с Вами рассмотрели, в чем же заключается суть теории Чарльза Доу, как выполнять технический анализ, согласно методике Доу Джонса. Безусловно, это далеко не все описание этой по-настоящему важной для всего рынка теории.
Даже определённые риски банков, так или иначе уже там заложены. Да, дело в том, что рынок — это не только новости, рынок — это все мы, ведь именно люди используя различные подходы анализа, совершая те или иные сделки, двигают цену в определенных направлениях. Доу различал долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренд. Ключевым он считал долгосрочный, так как торговать только нужно в сторону глобального движения цены. Крах привел к самым ранним стадиям европейской промышленной революции, закончившейся вторым обвалом валюты, от которого пострадали французы в 1780-х, революцией и наполеоновскими войнами. Третьей широко распространенной волной была вторая промышленная революция, которая привела мир к Первой мировой войне.
Очевидно, что оба технических метода добавляют ценность, иначе от них давно бы отказались. Более того, теория в значительной степени полагается на веру аналитика в нее, а теоретического объяснения общей валидности метода недостаточно. Но в то время, как рассуждение, лежащее в основе соотношений, требует оккультной веры, разработка Эллиоттом торговых моделей является значительным шагом вперед относительно теории Доу.
Обычно, согласно теории Доу, сигнал к покупке возникает во второй фазе восходящей тенденции при прорыве уровня предыдущего промежуточного пика, когда в среднем от 20 до 25 % тенденции уже позади. Между прочим, именно на этом этапе большинство технических систем, следующих за тенденцией, начинают определять существующую тенденцию и включаются в игру в ее русле. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. Это положение, о котором мы уже говорили в главе 1, по сути дела, лежит в основе всех аналитических методов следования за тенденцией.
- Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию.
- На рисунках 2.4а и 2.4б отражены аналогичные сценарии для основания рынка.
- Поэтому для прогноза акций нужно учитывать как финансовые показатели компаний, их выпустивших, так и данные по объемам.
- Набор этих постулатов традиционно называется теорией Доу.
- Как Вы помните, данная теория берет свое начало в далеком 19-ом веке, а ее основателем является Чарльз Доу.
- Ближе к завершению фазы крупные игроки закрывают позиции досрочно (небольшие откаты на графике).
Как только эта идея посещает достаточно большое количество участников рынка, то на рынке становится больше покупателей, чем продавцов, что смещает равновесие в сторону роста цены. И до тех пор, пока число желающих купить будет превышать оппонентов, цена и будет расти. Если говорить еще более обще, то теория Доу Джонса сводится к изучению единственного термина, или понятия – цены.
Малые или краткосрочные тенденции длятся не более трех недель и представляют собой краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции. Вторичная, или промежуточная тенденция, напоминает волны, которые и образуют прилив. Если каждая последующая волна выхлестывает на берег дальше, чем предыдущая, значит прилив нарастает. Теория Доу описывает трендовые движения цен, создает основные правила поведения цен в разных ситуациях.
Подобные промежуточные поправки составляют от одной до двух третей (очень часто половину, или 50%) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей тенденции. Согласно теории Доу, большинство инвесторов и трейдеров ориентированы на долгосрочный трехволновой тренд. Эллиотт добавил промежуточные коррекции, связав психологию участников рынка с числовой последовательностью Фибоначчи.
Другими словами, о начале восходящей тенденции можно говорить только в том случае, если значения обоих индексов перекрыли свои предыдущие промежуточные пики. Если это происходит только с одним индексом, значит, говорить о тенденции к повышению курса на рынке рано. Сигналы не должны, разумеется, абсолютно совпадать друг с другом, но чем меньше они разделены по времени, тем надежнее. Если же в динамике индексов наблюдается расхождение, значит, все еще действует предыдущая тенденция, характер рынка не изменился (рис. 2.1).
Базовая модель по теории Эллиота состоит из пяти движущих волн и трех коррекционных. Движущие направлены в сторону движения основного тренда, коррекционные – в противоположную. Волновая теория Эллиотта основывается на данных фондовых рынков. Сегодня этот инструмент технического анализа корректно определяет рыночные циклы и на валютном и криптовалютном рынках, предоставляя подробное описание их поведения. Долгосрочный (основной) тренд длится от нескольких месяцев до нескольких лет.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.